360金融赴美上市(360金融赴美IPO！)
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27日凌晨，360财经正式向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书。此次IPO预计筹资不超过2亿美元。招股说明书中没有披露IPO价格区间和发行股票数量。高盛和花旗是这次IPO的承销商。
2017年11月，周携360回归a股，借壳上市让360饱受诟病。周表示，360是一家安全公司，回归a股是为了解决身份问题。很多吃瓜的人不同意这个解释。
没想到，不到一年，周就带着360金融赴美上市了。如果成功，这将是继360公司后周在诞生的第二家上市公司。而且从成立到冲击上市，360金融用了不到两年半的时间，竞争快了很多，也创下了金融科技行业的新纪录。
自主开发，最快上市
北京时间10月27日凌晨，国内互联网巨头360旗下互联网金融平台360金融正式向美国证券交易委员会(SEC)递交招股书，打响了互联网巨头平台冲击资本市场的第一枪。招股书显示，360金融计划融资2亿美元，承销商为高盛和花旗银行。
与其他几家脱胎于互联网巨头的金融科技公司类似，360金融由360金夫(北京齐步天下科技有限公司运营的集团)孵化，成立于2016年7月，2018年9月拆分为独立运营和开发。
相对于其他互联网巨头，360的金融业务起步最晚，但因为后发优势，一开始就选择了独立发展的道路，所以今天才独立上市。国内互联网巨头中，阿里巴巴、百度、JD.COM的金融业务均已分拆，均有独立上市的可能；而腾讯、美团、小米、滴滴的金融业务还在集团体系内，剥离上市会很麻烦。
从这里也可以看出，周的深谋远虑，也许在金融业务上，是打算上市的。360金融虽然是独立的公司，但是没有360的支持是发展不起来的。事实上，无论360金融、蚂蚁金服还是京东金融，来自互联网科技巨头的支持都是他们安身立命、发展壮大的唯一法宝。
值得一提的是，从股权结构来看，IPO前，360金融董事长周并未直接持有股权，而是一双儿女通过持有AerovaneCompany Limited间接持股14.1%。30金融CEO徐军直接持股4.8%。
通过借据布局的主要付款
360金融虽然因为成立较晚错过了互联网金融发展的红利，但依靠360的技术和数据支持，在行业内迅速异军突起。招股书中提到，截至2018年9月30日，360金融22.7%的借款用户来自360的渠道资源。
30金融的产品主要有360借条、360微贷、360分期。其中，360小额贷款是针对小微企业用户的专属贷款产品，为缓解小微企业融资难的“痛点”而推出。30分期是360金融自主打造的分期电商平台，将使用苏宁的物流体系进行配送。只是360缺乏电商基因，和微信、支付宝、JD.COM白条竞争有很多困难。
360金融核心产品是360借条，搭上了消费金融的末班车。是一款定价合理、操作便捷的互联网消费信贷产品。它为用户推荐即时贷款服务，用户的贷款主要用于消费支出。
招股书显示，在360金融的组合下，用户可获得最高20万元的授信额度，借款用途主要为消费支出。到9月底，用户通过360借条可以拿到的平均授信额度为9600元，平均期限为8.2个月。同期，360金融获客转化率高达53.1%，获信用户960万，获贷借款人640万。2016年12月至2018年9月季度复合增长率达到90.5%。
目前360金融在支付领域也有短板。目前360金融只有两张牌照:网上小贷、网上小贷、保险经纪。此外，还参股消费金融公司晋商消费金融。而银行、基金、证券等含金量较高的牌照依然空白，连支付牌照都还没拿到。30 Finance想扩大自己的金融版图。可能上市后会收购第三方支付平台。
风险控制良好，尚未盈利
招股书显示，截至2018年9月30日，360金融累计投放贷款944亿元，贷款余额347亿元。据奥纬咨询统计，在互联网科技巨头支持的互联网消费金融平台中，360金融服务规模排在蚂蚁金服、微众银行、京东金融、百度金融之后，位列第五。
360金融的规模虽然很大，但离盈利还有一段距离。金融的主要收入来源于配套的贷款服务费和贷后服务费。招股书显示，360 2018年上半年财务净收入为7.429亿元，而净亏损为5.72亿元。但剔除股权激励后，净亏损1.06亿元。
良好的风控能力是360金融快速崛起的关键因素。招股书显示，360金融与360金融已签署合作框架协议。360金融将在云计算、人工智能、数据安全等领域进行合作、研究和应用。基于360在互联网领域和大数据方面的技术积累，结合360大数据、人工智能、数据安全等相关技术的优势。截至2018年9月30日，360融资便利贷款M3+逾期率仅为0.6%，M3+因欺诈逾期率低至0.2%。
如何抓住消费金融行业未来的爆发机会？
30金融在招股书中透露，“将继续拓展获客渠道，丰富产品矩阵，深度挖掘用户价值，开辟更加多元化的资本合作渠道，不断加大对人工智能和风险控制技术的投入，实现更加稳定、可持续的业绩增长。”
